| [広報資料から(1)]ダイキン，エアコン海外大手買収 |
ダイキン工業がグローバル大手空調メーカーOYLを買収
―総額2320億円の買収―
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平成18年5月18日／ダイキン工業株式会社 |
ダイキン工業株式会社（本社：大阪市，取締役会長兼CEO 井上礼之，以下「ダイキン」）は，本日開催の取締役会において，互いの強みと特徴を活かしたグローバルな一大事業展開をめざし，空調事業及びフィルター事業を全世界的に展開しているマレーシア企業OYLインダストリーズ社（O.Y.L.INDUSTRIESBHD，本社：クアラルンプール，以下「OYL」）の買収（以下「本件買収」）を決議し，本日OYLの主要株主と株式譲渡契約を締結いたしました。
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1．本件買収の概要
本件買収は，OYLの普通株式1株あたり5.73マレーシアリンギット（約175円）で，OYLの株式の100％取得をめざすものであり，100％取得した場合の買収金額総額は7608百万マレーシアリンギッド（約2320億円）になる予定です。本件買収は，下記の2段階で実施する予定です。 |
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（1）相対取引での株式譲渡 |
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OYLの発行済株式総数の約40.0％を保有する筆頭株主で，マレーシア財閥ホンレオン・グループ傘下のマレーシア非公開企業であるホンレオンセクレタリアルサービス，およびOYL取締役社長兼最高経営責任者でOYL発行済株式総数の約5.2％を保有するリュウ・ワン・ミン氏（以下両者を合わせて「売主ら」といいます。）からの相対取引での株式取得を予定しております（合計約45.2％）。取得金額は約3441百万マレーシアリンギット（約1050億円）です。 |
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（2）残余株式の公開買付（約54.8％） |
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全て買い付けることができた場合の買取金額は約4167百万マレーシアリンギット（約1270億円）となる予定です。
本件買収は，マレーシアの関係官庁の承認取得，関係当事国の独占禁止法上の手続完了等を条件として，実行されることになりますが，上記（1）の株式譲渡の実行は本年7月初め頃，上記（2）の公開買付の応募株主への対価の支払い決済（クロージング）は本年9月下旬頃を予定しております。 |
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2．OYLについて
OYLはマレーシアに本社をおき，空調事業，業務用フィルター事業を全世界に幅広く展開するグローバル企業です。同社は1974年に設立され，1990年にホンレオン・グループ傘下にはいりました。1994年に米国に拠点をもつ空調メーカー，マッケイ・インターナショナル社を買収し，これを機にグローバルな事業展開を加速してきました。現在グローバルアプライド（大型業務用空調）事業で世界4位，業務用フィルターで世界3位の地位を占めるグローバル企業であり，2005年6月期の売上高は約1680億円，営業利益は約115億円です。
なお，ホンレオン・グループは1963年に創立され，金融業，不動産業，空調事業，半導体事業，流通事業を含むマレーシア最大級の財閥です。グループ総帥を務めるクウェック・レン・チャン氏は現在OYL会長も務めておられます。 |
3．当社の世界戦略と本件買収の意義 |
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1）空調事業環境の認識 |
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欧州，BRICs等での普及率の高まり，高普及率の日本，米国でのハード＋ソフト・システム・メンテナンスというソリューションビジネス拡大，地球環境対応としての省エネニーズの高まりや，自然冷媒化の潮流による新たなハード機器需要の創出など，グローバルな空調事業は成長産業であり，今後大きな市場成長が見込まれています。一方で，グローバルな業界再編が進行しており，グローバルレベルでの競争力の強化が，今後ますます不可避となります。
こうした経営環境の認識の下で，当社は新市場展開，事業領域拡大を図る様々な施策を推進しています。本件買収により，互いの強み・弱みを補完し，空調業界の再編・淘汰に先手を打ち，グローバルNo.1の総合空調メーカーの実現を目指します。 |
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2）ダイキン，OYLの特長と買収による発展の方向 |
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当社は，ダクトレス空調，特に高機能空調機の商品・技術力に強みを有しています。OYLはアプライド事業の商品・技術力とソフト・エンジニアリング，ローコスト空調機のコスト競争力と生産技術力に強みを持っています。また，地域で見ると，当社は日本，欧州，アジアに強い事業基盤を持ち，OYLは北米，アジアに強みを有しています。
本件買収により，互いに相手の強みを取り入れ，それぞれの課題を克服し，強みをさらに磨き上げることが可能になると考えております。（中略）
また，OYLにとりましても，中長期的な視点からの開発力，特に省エネや冷媒規制をはじめとした環境対応，高機能・高付加価値の商品開発力に課題を持つ中で，当社の高い技術力，商品力，販売力を融合した新たな事業展開の結果，自社単独での展開に比して，より大きな成長発展が可能になると予想されます。
さらに，両社が持つ事業基盤の上に，互いの技術差別性や事業ノウハウを活かした新たな商品・技術開発，時代対応としてのソリューションビジネス展開，新興市場をはじめとした新市場展開などを加速し，グローバルNo.1のポジションを目指します。 |
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3）本件買収の成果 |
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本件買収は，当社グループの戦略推進上，大いなる成果を見込んでおります。当社としては，本件買収によりOYL発行済株式の100％取得ができた場合，シナジーとして，販売・生産拠点の統廃合，集中購買・共同購買，両社販売ルートを活用した相手商品の販売など，現時点で定量化できるものは，3年後の2009年度に年間で100億円から150億円（税引き前利益）程度の効果を予想しておりますが，それに加えて，より大きなシナジーの創出をめざしたテーマの具体化を進めております。（中略） |
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4〜6．（略）
7．買収後の事業運営
本件買収成立後，OYLは当社の連結子会社として存続する予定です。当社から一部幹部の派遣は検討しておりますが，当面は現行OYLの組織機構の下，現経営陣によるオペレーションを基本とします。互いの自主性を尊重しながら，交流し，学習し合いながら，一体となって買収シナジーの極大化をめざします。具体的には，ダイキン・OYL両社による統合委員会を発足し，早期に共同スタディーを開始する予定です。
また，OYLの企業文化，伝統を尊重しつつ，当社の「社是」「グループ経営理念」を説明し，その理解を求め，これらを共通の価値観にグループとしての一体感の醸成と企業文化の融合をはかり，第3の企業文化の創造をめざします。同時に，本件買収によってOYL含めた当社グループの目指す姿を明快に示し，OYL経営陣及び従業員との共有化を図ります。
以上 |
【参考：O.Y.L. Industries Bhd.の概要】
| （1） |
商号 |
：O.Y.L.INDUSTRIESBHD |
| （2） |
代表者会長 |
：タン・スリ・クウェック・レン・チャン |
| （3） |
所在地 |
：クアラルンプール |
| （4） |
設立 |
：1974年2月4日 |
| （5） |
主な事業内容 |
：投資持株会社として，子会社を通じて空調機器，冷凍器，業務用フィルターなどを製造，販売。 |
| （6） |
決算期 |
：6月 |
| （7） |
従業員数 |
：10398人（2005年6月時点） |
| （8） |
主な事業所 |
：米国ミネソタ州ミネアポリス，米国ケンタッキー州ルイビル，英国ケント州ダートフォード等 |
| （9） |
資本の額 |
：139百万マレーシアリンギット（約42億円）（2005年6月時点） |
| （10） |
発行済株式数 |
：（略） |
| （11） |
大株主構成及び
所有割合 |
：（略） |
| （12） |
総資産 |
：（略） |
| （13） |
最近事業年度における業績の動向 |
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2004年6月期実績 |
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2005年6月期実績 |
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百万マレーシア
リンギッド |
億円 |
百万マレーシア
リンギッド |
億円 |
| 売上高 |
4,962 |
1,513 |
5,516 |
1,682 |
| 営業利益 |
451 |
138 |
377 |
115 |
| 当期利益 |
305 |
93 |
274 |
83 |
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| （14） |
地域別の売上高
（2005年6月期） |
：北米39％，アジア・中国34％，欧州27％ |
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